Börsenanalyse: CFDs sind besser als Optionsscheine

Hallo Herr Heibel, leider habe ich in diesem Jahr mit Ihren Empfehlungen fette Verluste eingefahren. Daher habe ich mich entschlossen auf Grund der hohen Volatilität der Märkte nur noch ganz kurzfristig mit DAX Optionsscheinen ( Put u. Call ) mit dem Restwert meines Depot zu spekulieren. Die Auswahl an diesen Produkten ist allerdings riesig und ich hatte auch schon öfter den Eindruck nicht gerade einen seriösen OP ausgewählt zu haben. Deshalb möchte ich Sie bitten, mir doch einmal jeweils einen Put und einen Call auf den DAX zu empfehlen, welcher bis Ende 2009 läuft und wo man nicht das Gefühl hat vom Emittenten balbiert zu werden. Mit freundlichem Gruß, Holger aus Kogel ANTWORT: Tut mir leid, dass es in diesem Jahr nicht so gut gelaufen ist an der Börse. Auch ich schaue mir derzeit die Möglichkeiten des kurzfristigen Spekulierens an, da ich in dieser Marktphase darin gute Chancen sehe. Mit Optionsscheinen können Sie in solchen Marktphasen kaum Gewinne erzielen, denn die Volatilität ist viel zu hoch. Der Optionspreis ist eine Funktion aus Kurs des zugrunde liegenden Instruments (Aktie oder DAX-Index) sowie aus Laufzeit und Volatilität. Derzeit ist die Volatilität so hoch, dass viele Kursanstiege beispielsweise bei Call-Optionsscheinen kaum zu Preisanstiegen führen, weil die gleichzeitig fallende Volatilität die Preissteigerung ausradiert. Ich habe daher vor einigen Monaten davon abgeraten, mit Optionsscheinen in dieser Marktphase zu spekulieren. Derzeit schaue ich mir CFDs an, das sind in meinen Augen besser kalkulierbare Instrumente. Ich werde in den nächsten Ausgaben des Heibel-Tickers darauf näher eingehen. {weiter[40|9]}