es gibt immer eine Reihe von limitierten Orders im System. Wenn die Bank nun innerhalb eines sehr kurzen Zeitraums eine Reihe von unlimitierten Verkaufsorders eingibt (beispielsweise aus dem eigenen Bestand), schneller, als Investoren an einem Sommertag wie heute reagieren können, dann werden diese Verkaufsaufträgemit den im System stehenden Kauforders befriedigt. Mangels Volumen werden sehr schnell die Kauforders zu günstigeren und günstigeren Kursen herangezogen, da der “Verkäufer” ja zu jedem Kurs verkaufen möchte und so schnell keine neuen Kauforders eingegeben werden können. So kommt es schließlich nach kurzer Zeit zum Unterschreiten einer beispielsweise charttechnisch begründeten Stopp Loss Marke und mit einem Schlag kommt eine große Anzahl von automatisch generierten Verkaufsorders an die Börse. Die Bank kann mit diesem neuen Angebot die zuvor aus dem eigenen Bestand zu höheren Kursen verkauften Aktien wieder auffüllen. Ist gar nicht so kompliziert

VG

vielen Dank für Ihre schnelle Antwort. Aber Kursmanipulationen sollte doch trotzdem das Wertpapierhandelsgesetz verbieten, oder (§ 20a WpHG)? Ich hatte inzwischen ein wenig(!) Zeit zu recherchieren: Es gibt auch (markt-)natürliche Erklärungen warum des öfteren Stop-Loss und Knock-Out-Marken gerissen werden. Wird erstmal eine Stop-Loss-Marke erreicht, wird verkauft, was den Preis weiter drückt und dazu führt, dass weitere Stop-Loss-Marken gerissen werden. Um mal ganz kurz die Idee dahinter anzureißen. Nichtsdestotrotz verlasse ich mich da auf Ihre Erfahrung. Sie haben ja auch schon in Ihrem Glossar darauf hingewiesen, dass Stop-Loss-Marken eher am Tagesschlusskurs gemessen werden sollten. Nicht ohne Grund bin ich seit Neuestem Abonnent des HT-Plus.

Viel Grüße aus Paris
Robert

Ist das kriminell? Ich wüsste nicht, welches Gesetz dies verbietet. Leider.

“Stopp Loss Marken bitte nur im Kopf oder auf dem Papier verwalten, nicht aber Ihrer Bank mitteilen. Dadurch geben Sie ihre Verkaufsmarken bekannt und Sie können darauf warten, dass Sie dort einmal abgefischt werden.”

Diesen Kommentar verstehe ich nicht. Die Comdirect-Bank (bei der ich aktuell handel) oder der jeweilige Emmitent des Wertpapiers wird doch nicht die Kurse fälschen um meine Stop-Loss-Marken auszulösen. Das sind doch kleine Fische für die und wenn es nachzuweisen wäre, dass so etwas geschieht, gäbe es doch heftige Strafen. Wie soll ich den Kommentar also verstehen? Oder bin ich zu naiv?

Mit freundlichen grüßen, Robert aus Dresden

exakt das ist mir passiert und “naiv” dachte ich, durch “intelligentere” Stopp-Loss wäre das vermeidbar. +smile+

Danke für die Info – damit ist mir auch schon geholfen.

Schöne Grüße
Claudia aus Nürnberg